プラットホームのお陰で、自動売買も簡単です。
今はトレーダーの中で流行とも言える状態ですが、
よく分かってない人も多いのも事実です。
ここは核心ぽく行きましょう！
神EA（自動売買）降臨？
最近、あるFX系のツール販売会社からEAを購入しました。
EAは、発注ツールのメタトレーダー４（MT4)上で、
自動売買をしてくれるアプリケーションです。
セールス・レターではキャッチーな言葉がオンパレードです。
当の販売会社は、業界で最も良心的なところの一つです。
なので、業界では普通のことなのでしょう。
キャッチ―なところは、
・勝率が95％以上（正確な数字はここでは書きません）
・15年運用すれば40数億円の儲け
かな。２つともシミュレーションでは事実みたいで。
確かに、勝率95％は脅威的。神様です。
にも拘らず、開発者はレバレッジは抑えるように言います。
普通、これだけの勝率があれば、ケリー・クライテリオンでも、
バルサラの破産確率でも、「ドンドン行けえ～！」と言いますよ。
だけど、開発者は資金管理上レバレッジは慎重にとのこと。
（注）ケリーは、往時のベル研究所で２番目に頭が良いとされた人。
バルサラはフランス人数学者で、破産確率は常識より高いと言った人。
パフォーマンスの講釈
実は、複利運用を前提にすれば、15年とかの長期間では、
1,000倍、2,000倍は当たりまえです。
現実にそうはならないのは、利益を再投資せず飲み代にしたり、
税金に一杯取れれるためです。
そして、複利でもすごい勢いで伸びるのは最後の方。
つまり、13年目とか14年、最後の15年目なんです。
例えば、100万円を元手に月利５％で複利運用をすると仮定して、
１億円を超えるのは７年と半年くらいかかります。
大体毎年1.8倍を繰り返す計算です。
毎年100万円ずつ追加投入する余裕のある人なら、
６年と８カ月で１億円超しますけど。
つまり毎年100万円で合計600万円投じないといけないですけど。
こういうの金額加重収益率という考え方からできます。
神EAを勘繰ってみる
勝率95％で、月利５％というのは楽勝でしょう。
なのに開発者は慎重。
これを勝手に勘繰ってみましょう。
いわゆるコツコツドカンの心配。
レバレッジを挙げると５％の負けの部分が大きな損になるため？
確かにこの開発者は複数ポジションを持つことがあると言います。
また明確な損切ルールは話していません。
なので突然大きな損を懸念しているんでしょうか？
未来に何が起こるか誰にも分かりませんから。
望ましいEAとは？
簡単な例を考えてみます。
細かな条件は言いませんが、
一つ目のEAは勝ちトレードの平均獲得pipsが7pips程度で、
リスク・リワード・レシオが０.4でも、
勝率が95％もあれば月利５％は可能です。
もう一つの例のEAは、
勝ちpipsが15pipsでリスク・リワード・レシオが１の場合、
勝率が69％％程度あれば月利５％程度にすることは可能です。
他の条件は最初のEAと同じとします。
この二つを比べてどう考えるかです。
あるEAの専門家は、損失をどれくらいで回復できるかが大事と言います。
つまり、１回の損を理論上何回の勝ちで回収できるか、です。
これってリスク・リワード・レシオの逆算ですかね。
２番目のEAは１回で回復できる計算ですが、
最初のEAは2.5回かかります。
何事も計算通り理論通りいきませんが、
短い期間に回復できる方を選ぶ人が多いんじゃないでしょうか。
いきなり結論を言います。
喉から手が出るほど欲しくなる神EAは、
・1回のトレード、あるいは平均でも利益となるpipsが大きい
・リスク・リワード・レシオが大きい
・勝率もそこそこ高い（70％程度以上？）
というような基本データが出れば、月利10％、20％当たりまえ。
下手すりゃ50％、60％とか。なんせ、レバレッジがかけやすくなりますから。
（注）妥当なレバレッジの大きさは、先のケリーとかバルサラの理論でも
ある程度出せますが、難しくなるので今回は割愛します。
こう考えてみますと、まだまだEAは発展する余地はありますね。
また、待ち望んでいる人も多いんじゃないでしょうか。